Le routeur TCP/IP est l'élément le plus important du modem Tahoe. Il permet de raccorder le modem directement à un réseau Ethernet (par ex. à un hub ou à un commutateur) et de diviser un réseau en deux sous-réseaux. Le trafic est ainsi séparé et la sécurité des données transmises est renforcée.
Les paquets IP sont transmis entre les interfaces du routeur. Il est possible de configurer des alias d'interface (eth0:0, eth0:1, etc.) avec des adresses IP et des masques de sous-réseau distincts. Plusieurs sous-réseaux peuvent ainsi coexister au sein d'un même LAN (par ex. avec des adresses IP routables et non routables).
Le routeur offre de nombreuses fonctions utiles : NAT/masquerade, pare-feu, gestion par telnet, gestion par SNMP, serveur DHCP/BOOTP, prise en charge des VLAN et bien d'autres.